Viac o CDF

1. Úvod
2. Obchody CDF s maržou
3. Základný mechanizmus obchodov CFD
4. Bližší pohľad na príkazy obchodov s CFD
5. Mechanizmus obchodov CFD cez tzv. Market Makera
6. Mechanizmus obchodov s CDF cez burzu

Obchodovanie s akciami s maržou

Obchodovanie s CFD v rámci jedného dňa je oproti klasickým obchodom s akciami jednoznačne výhodnejšie riešenie na využitie zmien kurzu a to nielen z pohľadu nepotreby krytia celej transakcie.

Znásobte svoje investície

Najväčšou výhodou pri obchodoch s maržou je skutočnosť, že len zlomok reálneho kapitálu je potrebné mať na účte na krytie jednotlivých pozícií. Takto sa dosiahne väčší efekt a výraznejší zisk z investície. Uvedená výhoda platí najmä pri krátkodobejších investíciách, pretože pohyby v rámci dňa sú viac limitovateľné ako pohyby, ktoré prechádzajú do ďalších dní. InveStore pripravila pre Vaše peniaze ako prostriedok na využitie spomínaných výhod nasledovné investičné stratégie:

• 10-násobne vyššie krytie obchodov s akciovými CFD na 22 relevantných burzách
  Napríklad iba 2 000 USD je potrebných na získanie pozície vo výške 20 000 USD
• 20-násobné krytie obchodov s indexami CFD – na 11 indexov
  Napríklad iba 10 000 USD je potrebných na získanie pozície vo výške 200 000 USD

Ako fungujú obchody s maržou

K otvoreniu pozície CFD je treba disponovať iba s určenou časťou celkovej pozície ktorú nazývame krytie.

Krytie sa reálne nevyužije v časovom intervale od otvorenia pozície až do jej zatvorenia. Po zatvorení sa v prípade zisku táto položka pripočíta, v prípade straty odpočíta od krytia. Krytie v podstate slúži len na vyrovnanie prípadnej straty z transakcie.

Po otvorení pozície sa potrebná výška krytia oddelí, k otvoreniu novej pozície je teda potrebný dodatočný kapitál na Vašom účte.

Výzvy na krytie tzv. Margin Calls

Pri obchodoch s maržou môžu nastať také okolnosti na trhu, pri ktorých nepostačuje krytie na financovanie transakcie. V tom prípade je nutné doplnenie krytia a klient obdrží tzv. Výzvu na krytie. Nedodržanie výzvy má za následok zatvorenie uvedenej pozície.

Príklad kalkulácie krytia

V nasledujúcom príklade bude znázornené, ako je možné určiť výšku krytia. Ako príklad si zoberieme akciové CFD, na ktoré sa vzťahuje 10-násobné krytie a výška objemu voľného kapitálu je 100 000 EUR. V takom prípade je možné zaujať pozíciu v maximálnom objeme 1 000 000 EUR.

Dajme tomu, že zaujmeme pozíciu akciového CFD vo výške 400 000 EUR. V tomto prípade sa realizuje 40 %-né krytie (10% * 400 000 EUR / 100 000 EUR), čiže v ďalšom môžeme zaujať pozície ešte do výšky 600 000 EUR

Pohyb na trhu pozitívnym smerom
Pri 2 %-nom pozitívnom pohybe na trhu výška Vášho profitu je 8 000 EUR

Pohyb na trhu negatívnym smerom
Pri zmene pozície na 320 000 EUR voľné krytie klesne na 20 000 EUR (100 000 EUR a 80 000 EUR je strata), v tomto prípade sa na krytie pozície využije 6,25%. Je možné si zvoliť z dvoch nasledujúcich alternatív:

1. Previesť ďalších 12 000 EUR na zabezpečenie krytia, aby sme mali na zabezpečení sumu 32 000 EUR. Nesmieme zabudnúť na to, že 10% krytia sa počíta v tomto prípade už zo sumy 320 000 EUR. Treba však počítať s tým, že v prípade ďalšieho nepriaznivého vývoja obdržíme nový Margin Call.
2. Redukovať pozíciu a prispôsobiť jej výšku nášmu reálnemu objemu krytia vo výške 10%. Treba vykonať čiastočné zatvorenie vo výške 120 000 EUR. Je dôležité, aby sme zase vzali do úvahy 10%-nú výšku krytia, čiže v prípade opätovného nepriaznivého vývoja na trhu obdržíme opäť margin call.

Δ